Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (29/10/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br
Sou consultor em informática, tenho 42 anos e disponho de R$ 400 mil na poupança. R$ 130 mil no VGBL, 4 apartamentos alugados e R$ 15 mil em ações. Eu posso aplicar aproximadamente R$ 10 mil todos os meses. Qual o melhor investimento pensando numa aposentadoria aos 50 anos, sem deixar de trabalhar? Minha resposta:
Parabéns pela competência em acumular esse belo patrimônio. Mas eu acredito que o segredo ai tenha sido muito mais a sua grande dedicação pra trabalhar do que propriamente rendimentos obtidos com as aplicações.
A partir de agora, essa curva tem que se inverter, ou seja você precisa obter rendimentos cada vez maiores nos seus investimentos e trabalhar cada vez menos. Ou seja, você vai ter que colocar o dinheiro pra trabalhar pra você. Minha sugestão
Manter uns R$ 30 mil na poupança como uma reserva de emergências. Transferir o restante para o Tesouro direto em papéis de longo prazo.
E no VGBL, eu iria conferir bem essas taxas de administração que estão sendo cobradas, e pediria transferência para outros planos de previdência que sejam mais econômicos, se for o caso, ou seja se eles estiverem te cobrando taxas muitos exageradas.
Quanto às ações: você pode incrementar sua carteira dando preferência à ações de empresas que frequentemente pagam bons dividendos. Ou seja, você pode então começar a contribuir um pouco mais nas ações mas limite a essas ações que pagam bons dividendos. No mais você precisa ficar cada vez mais a toa.
Não deixe de aproveitar muito bem o seu final de semana que eu desejo que a partir de agora seja cada vez mais prolongado.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (01/11/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br
Tenho 32 anos e todo ano recebo aquele famoso abono salarial do PIS. no valor de R$ 510,00. Qual é a melhor dica pra investir esse dinheiro? Eu já invisto em um fundo de ações da Vale do Rio Doce. Será que eu devo continuar depositando esse abono nesse fundo de ações, ou será que o Tesouro Direto seria bom para o longo prazo?
Eu começo a minha resposta com uma pergunta: você já tem uma boa reserva pra emergências? Su eugiro que você tenha sempre pelo menos, três vezes o valor da sua renda mensal numa caderneta de poupança. Se você já cumpriu essa meta, ai sim você deve pensar em investimentos de longo prazo, como por exemplo o fundo de ações, ou então o tesouro direto. Só que as ações são bem mais instáveis, do que o Tesouro Direto. Ações de uma única empresa como a Vale do Rio Doce, podem sim render bem mais do que o Tesouro Direto, ou então podem render muito menos, podem lhe dar prejuizos. Ou seja, o risco do investimento em fundo de ações, é alto.
No seu lugar eu então marcaria um duplo nos seus investimentos de longo prazo. Eu teria metade em ações, e metade no Tesouro Direto.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (02/11/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br.
Tenho 33 anos, sou casado e tenho uma filha de 7 meses. Trabalho numa empresa há dez anos e minha remuneração gira em torno de R$ 12 mil. Estou sendo transferido de Recife para Curitiba no início de janeiro do ano que vem. Com a venda de meu apartamento, devido à transfêrencia, consegui levantar R$ 210 mil. Em Curitiba estou alugando um apartamento por R$1300 por mês, com contrato de 6 meses. Após o vencimento do contrato, pretendo com o dinheiro comprar um imóvel por lá. Minha pergunta é: nesses 6 meses devo investir em quê? Minha Resposta.
Seis meses é um período bem curto pra você se arriscar em qualquer aplicação que não seja renda fixa. Para um capital de R$210 mil, as melhores alternativas são, CDB e fundo DI, com taxa de administração bem baixa. Seu trabalho agora vai ser então negociar uma boa taxa de rendimento, taxa de juros com o gerente de seu banco. Você merece algo bem perto de 100% do CDI, que é uma taxa básica ai nesse mercado. Existe uma garantia do fundo garantidor de crédito até R$ 60 mil. Por isso a segurança do banco no caso do CDB é muito importante. No fundo DI, você só deve se contentar quando conseguir uma taxa de administração inferior à 0,5% ao ano.
Em tempo: o mercado imobiliário tá aquecido e é importante então que você corra esse novo investimento no apartamento lá em Curitiba. Converse bastante com vários corretores, com seus colegas de trabalho por lá. Você tem que lembrar que cada cidade têm sua característica especial
E vale uma velha dica: procure morar perto do trabalho. O trânsito em Curitiba, já não é mais um modelo.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (03/11/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br
Ganho R$ 4 mil por mês, e estou em desespero devido a algumas dívidas contraídas. Na verdade tenho dificuldade em definir como vou paga-las. Preciso de uma luz. Devo R$ 5,3 mil num cartão de crédito, R$ 1,6 mil num outro e estou usando o limite do cheque especial nos dois bancos: um R$ 1,9 mil e o outro R$ 1,6 mil. Uma amiga me ofereceu um empréstimo no valor de R$ 5 mil. Não sei qual a melhor maneira de resolver isso. Você poderia me ajudar? Minha despesa fixa mensal é de R$ 2,8 mil. Minha resposta:
Em princípio, você deve aceitar sim o empréstimo de sua amiga. E você tem fazer tudo certinho pra pagar de volta pra ela, com juros, pra que você sempre mantenha esse crédito aberto.
Quanto ao pagamento das dívidas: eu quitaria primeiro aquelas com taxas de juros mais altas. Você deve comparar logo quais são as taxas que estão sendo cobradas no rotativo do seu cartão de crédito e também do cheque especial. Você deve se concentrar em zerar as dívidas que têm taxas de juros mais altas. Eu sei que vai faltar dinheiro pra você quitar todas elas. O importante é você ligar logo para o gerente de sua conta e pedir um crédito pessoal, uma linha de crédito pessoal. Isso é mais barato do que os juros que são cobrados no cheque especial e tem um prazo maior. Isto é muito comum nas agências bancárias.
Daqui pra frente, você deve se concentrar em fazer sobrar dinheiro no seu orçamento, não só pra pagar sua amiga, como também pra nunca mais voltar a se endividar.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (04/11/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br.
Vou investir no Tesouro Direto. Quero investimento a longo prazo, no mínimo até 2015, e aplicarei todo mês, no mínimo R$ 3 mil. Tenho dúvida em qual título escolher: é melhor um título com rentabilidade pré ou pós fixada? Se for pós fixada, seria melhor atrelar ao IPCA ou a taxa SELIC? No Tesouro Direto, a rentabilidade é indiferente ao valor aplicado, ou seja, quanto o maior o valor maior seria a rentabilidade? Eu começo a minha resposta pelo final:
No Tesouro Direto, ricos e pobres tem a mesma rentabilidade. Ou seja, se você têm R$ 200 ou R$400 mil pra aplicar o rendimento é mesmo. Por isso, quanto menor for o tamanho do bolso do aplicador, mais interessante é o tesouro direto pra ele. Isso quando eu comparo com as alternativas existentes no mercado financeiro, que normalmente paga mais pra quem um grande capital, e paga pouco pra quem tem um pequeno capital.
No seu caso caso específico então: 2015, está bastante longe pra gente fazer uma aposta certeira lá, em juros pré fixados. Seria um tanto quanto arriscado, você pode ganhar bastante, mas tem uma dose de risco alta. Eu ficaria com os juros Pós fixados seguindo o IPCA. É uma atitude ainda mais conservadora, já que o seu objetivo deve ser sempre, superar com folga a inflação.
Em resumo, eu ficaria com as Notas do Tesouro Nacional com vencimento em 2015, que rendem hoje, em termos brutos algo perto de %6 ano, mais inflação.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (05/11/10)

Ola, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br
Após trinta anos de trabalho, consegui colocar um dinheiro bom na poupança. Ao longo destes anos investi em imóveis que atualmente rendem R$13 mil em alugueis. Na sua grande maioria, são salas e lojas em shoppings. Tenho alguns terrenos que em breve vou construir galpões pra alugar. Atualmente, tenho recebido boas propostas pra investir em apart hotel. E confesso que fiquei muito interessado, e acho o retorno interessante. Gostaria de saber a sua opnião sobre esse investimento em apart hotel.
Minha resposta: primeiro parabéns pelo sucesso na administração de seu dinheiro. Mas, eu não sou fã desta nova alternativa que você está estudando. Os flats, geralmente trazem taxas de administração altas que são cobradas então pelas administradoras. E elas acabam então corroendo ai boa parte da rentabilidade de seus lucros no longo prazo. Até nos primeiros anos, você vai ter várias alegrias, a rentabilidade costuma ser bastante alta, mas a medida em que o flat vai ficando antigo, essas taxas vão correndo boa parte dos ganhos. No seu lugar então eu faria mais do mesmo. Ou seja, eu continuaria a apicar em lojas, salas e nos galpões, que você já tá fazendo. Enquanto isso, não deixe de aproveitar o seu final de semana.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (08/11/10)

Começa hoje (08/11/2010) e termina no dia primeiro de dezembro (2010), o período de reserva das novas debêntures da BNDESPar. Eu explico melhor: São papéis de renda fixa lançados por uma empresa que pertence ao BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social). É então papel com risco de crédito bastante baixo. Ele é bastante seguro, e desta vez nós temos três alternativas no cardápio:

1) Debêntures com juros pré fixados com prazo pouco maior do que três anos.

2) Debêntures com juros que flutuam, e que são definidos a cada trimestre. Prazo ai de tres ano também.

3) Debêntures com um pequeno juros pré fixados mais correção pelo IPCA – prazo de seis anos.

Nada impede que o investidor venda esses papéis antes destes prazos finais ai. Mas isso acaba dando um pouco de trabalho e também pode gerar um tipo de prejuizo, se o aplicador tiver que vender os papéis num momento de stress do mercado. É preferível então não especular com esses papéis e se você está pensando em comprar, é bom você estar preparado para levar os papéis até o dia do vencimento. Em termos de taxas de juros. Elas devem ficar bem próximas as taxas oferecidas pelo tesouro direto. Normalmente essas debêntures da BNDESPar pagam um pouco mais do que os papéis do tesouro direto. Em termos de prazos, há uma desvantagem em relação ao tesouro direto. As debêntures tem prazo máximo de seis anos o que acaba deixando então de ser uma boa alternativa, pr’aqueles que tão pensando em investir pra aposentadoria. Mas diante de tudo isso, considerando então a relação Risco Retorno, esses papéis são bastante interessantes para o investidor que tem visão de médio prazo. Se você tiver interesse, consulte então o seu banco, ou a sua corretora de ações pra saber se eles também estão participando desta operação. Ou então consulte o site do BNDES pra saber mais detalhes.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (09/11/10)

Olá, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br
Tenho mais de R$ 200 mil em ações, que nos últimos dois anos já me renderam mais de %100 de ganhos. Seria hora de ralizar os lucros e investir em tesouro direto, e esperar uma queda no mercado de ações pra voltar a investir? Ou você arriscaria o palpite de que as ações, apenas retomaram o valor de antes da crise e ainda têm muito fôlego para os próximos anos, mesmo após esta forte alta.

Prezado ouvinte, meus cumprimentos, você é um dos poucos que teve coragem em investir em ações no meio daquele nevoeiro todo lá em 2008, há dois anos. As ações tinham caido bastante e você teve agora então o privilégio de garantir um fantástico lucro. Daque pra frente, não espere ganhos tão fáceis. Estados Unidos e Europa, que são os maiores mercados consumidores do planeta, você bem sabe continuam em crise, e na semana passada o anúncio do banco central americano de injeção de mais de US$ 600 bilhões pra comprar títulos públicos, confirmou que a economia americana ainda requer cuidados especiais. E isso trava muito a valorização da bolsa, que como seu próprio exemplo comprova, já subiram bastante desde a crise de 2008, o que significa então que as ações não estão baratas.

O que é que eu faria no seu lugar: eu venderia 50% das ações e aplicaria sim, no tesouro direto, pra garantir todo o seu capital de volta, e eu manteria o restante numa carteira bem diversificada pensando em prazos mais longos.

Agindo assim, eu aposto que você vai ficar bem tranquilo, se houver outra crise no mercado, e ainda vai poder participar dos lucros do otimismo, caso este otimismo volte, com mais rapidez para as principais economias do planeta.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (10/11/10)

Olá, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br.

Acabei de quitar a minha casa própria, e fiz um excelente negócio, porque a minha casa valorizou-se muito mais do que eu paguei de juros. Como não estou mias pagando financiamento quero saber se é um bom negócio entrar em um segundo financiamento como investimento. Minha intenção é comprar um apartamento financiado, e aluga-lo para ter uma renda extra. Até eu quita-lo o aluguel me ajudaria a pagar até 65% da prestação. Quando eu quita-lo. esta renda complementará a minha aposentadoria. Valor do imóvel na planta é de R$ 105 mil, o valor financiado seria R$ 78 mil, juros de 8,5% mais TR.

Meu comentário:

Parabéns pelo sucesso na compra sua primeira casa. A sua disciplina acabou sendo então abençoada pela sorte, e você assistiu a um grande bum nos preços dos imóveis aqui no Brasil nos últimos quatro anos. Infelizmente, eu acredito que a compra da sua segunda casa, não vai ser tão rentável assim. Primeiro porque a maior parte do movimento de alta nos imóveis, já ficou pra tras, já aconteceu. E segundo porque você vai ter que pagar imposto de renda sobre o aluguel que você vai receber, e ainda porque vai pagar pela manutenção do imóvel.Ou seja, o negócio não vai ser tão bom quanto o primeiro, mas ainda assim pode trazer alegrias pra você. Além disso, a favor da sua idéia, é bom lembrar que comprar um imóvel financiado funciona como um disciplinador, um compromisso. A prestação do imóvel vai evitar que sua família gaste demais em supérfluos. Enfim, a decisão é toda sua, mas você está num ótimo caminho.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br

Transcrição autorizada do podcast de Mauro Halfeld para CBN (11/11/10)

Olá, respondo a e-mail recebido em cbndinheiro@cbn.com.br

Consegui um ótimo financiamento imobiliário de até 100% do total, com taxa de 7,9% ao ano. Pretendo comprar pra morar numa kitnet nova, e bastante simples, numa boa região de Brasilia, no valor aproximado de R$ 200 mil. Sendo que eu posso dar uma entrada de R$ 70 mil. Financio, 100% e aplico estes R$ 70 em renda fixa, ou dou a maior entrada possível, e pago o apartamento tão logo eu consiga?

Minha Resposta:

Olha, os juros estão caindo bastante em todo mundo, e aqui no Brasil felizmente também esta queda é bastante nítida. Por isto, eu manteria uma pequena reserva pra emergências, e daria a maior entrada possível pra ficar devendo o mínimo. Daqui pra frente, não será nada fácil a gente conseguir rendimentos liquidos de impostos, que sejam superiores a esta taxa de juros que você conseguiu no seu financiamento. Esses 7,9% ao ano, que ainda aposto, devem ter uma correção pela TR. Por isso então é preferível ser um otimista conservador. Vale a pena, tomar o financiamento, comprar o apartamento,mas ter o minimo como saldo devedor. E na medida do possível pense em antecipar algumas prestações, pra que num futuro não muito distante, você tenha condições de pular para um apartamento maior.

Mauro Halfeld pra CBN
—
Todos os comentários de Mauro Halfeld estão arquivados no site www.cbn.com.br